Fusions-acquisitions

CESSIONS ou de FUSIONS-ACQUISITIONS d’entreprises ou de branches d’activité, pour le compte soit du cédant (les actionnaires de l’activité à céder) soit de l’acquéreur.

Ce sont des opérations complexes qui nécessitent un travail en amont sur l’entreprise qui souhaite se vendre ou acquérir des cibles :

• Optimisation de la structure pour une maximisation du prix dans le cas d’une cession
• Consolidation financière et structuration de l’organisation pour les acquisitions.

Les principales étapes d’une cession d’entreprises sont :

• Réaliser une étude de la société et en faire une valorisation,
• Rédiger avec le client le memorandum qui décrit la transaction.
• Identifions les contreparties qui correspondent le mieux aux critères de la transaction à réaliser et qui contribuent le plus à la création de valeur du nouvel ensemble,
• Contacter les cibles acceptées par notre client,
• Mener les premiers entretiens qui conduisent à l’obtention d’offres non liantes,
• Sélectionner avec notre client les candidats à qui nous demanderons une offre liante. Pour qu’ils puissent la rédiger, nous gérons la data room qui contient les informations nécessaires à cette fin,
• Appuyer le client à choisir le candidat avec lequel sera conclu un accord d’exclusivité et
• Gérer la due diligence, étape délicate qui comprend la constitution d’une data room et sa consultation par des experts financiers et juridiques de la contrepartie ;
• Assister le client dans la négociation de l’économie de la transaction
• En collaboration avec un bureau d’avocat, négocier et traduire l’accord dans les différentes conventions (conventions de cession des parts, conventions d’actionnaires, et contrats de prestation éventuels pour les anciens propriétaires).

Tout ce processus est effectué dans la plus grande discrétion et en minimisant les impacts de la réalisation de la transaction sur le personnel de la société.